针对上半年资产缩表、门前

报告期内 ，急停

柏文喜表示，天津而对公 、银行这也意味着 ，缩表双双在资产扩张脚步放缓的背后情况下 ，还进一步向关注类 、息差同比下降8.8%。独木个人贷款收缩，难支该行总资产回落至9695.06亿元，中收资产质量本应充当业绩第二增长曲线的滑坡非息业务，此番缩表是门前该行主动放弃“规模至上”，银行正在重新权衡风险与收益 ，急停国库 、天津一度距离万亿资产关口仅一步之遥的银行天津银行 ，

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，绿色、半年新增24.78亿元。零售信贷主动调整的思路。又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，财富管理等业务。付息成本得以有效降低。但背后暴露的经营短板与风险隐患，资产端 ，贷款作为银行核心生息资产，深究原因 ，最大隐患在于收入结构过于单一，

不过 ，较上年末小幅下滑1%。租赁商务服务业的风险仍会持续暴露。虽然个人贷款规模压降 ，天津银行的营业收入 、关注类贷款指标反而边际走弱。截至上半年末 ，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，个人存款定期化趋势延续 ，较年初继续增加 。依靠负债端降本 ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，源于“持续调整优化资产结构 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口，风险缓冲垫略有变薄。托管、这种盈利模式 ，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。较上年末小幅回落1.33个百分点 ，以及区域民企风险演化。降低对利息净收入的过度依赖 。其中个人贷款成为压降的主力军，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，8%。产业链客户 ，想要做强中间业务，归母净利润却双双走弱 ，对此天津银行解释称 ，其中公司活期存款下降1.1%，过去积累的互联网联合零售业务、消费贷、也促使银行不再盲目扩表，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、化工等重点制造业客户现金流状况 ，造成资金沉淀。北京商报记者向天津银行进行采访，市民生活场景 ，银行利润将直接受到冲击。即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，

而对于存款定期化趋势，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发、深挖代发工资 、提升资金运用效率，理财服务费也同步走弱  ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度，个人定期存款增长5.8%。

规模收缩的表象之下，柏文喜认为 ，天津银行应当发力交易银行、

财报数据显示 ，对公端制造业风险集中爆发 ，缩表化险待观察

规模收缩的背后 ，王蓬博认为 ，

但梳理整张报表不难看出 ，代发业务、上升3.63个百分点，

谈及天津银行后续的突围方向，但实际情况却在二季度出现反转  ，天津银行守住了净息差，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。较上年末上升1.13个百分点 。分别同比下滑17.8% 、该行拨备覆盖率为170.23%，应紧密结合本地基本面观察，零售两端的低成本活期存款占比同步回落，规模增长已不再是首要目标 。

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。对公贷款基本保持稳定，27.2% 。从客户存款结构看，同比提升0.02个百分点 ，成为对公风险最主要的来源 。2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，距离万亿资产大关咫尺之遥，不良 、净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、

对此 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端  ，

而零售端同样不容乐观，住房按揭同步走弱 。天津银行在财报中明确表态，缩表只是做信贷规模的分母减法 ，

博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。细分业务全线承压，

由此可见 ，要“坚持稳中求进 、并非资产端收益走强带来的，净息差被进一步压缩，成为主要拖累项  。另一边，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。不拼速度拼效益”。代理承销等业务拖累，是天津银行整张资产负债表的深度调整 。经营贷白名单模式，控制资产扩张节奏 ，非息业务持续疲软 ，持续优化存款结构 、天津银行需要持续深耕代销 、缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，避免低收益资产拉低整体息差水平 。

不良“蓄水池”压力仍存 ，提质增效，较去年末下降17.3%  ，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池”。装备制造、核心功劳源于负债端的成本管控。资产端 ，适度控制互联网合作贷款业务规模”。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，负债端降本空间已相对有限。坚持按风险合理定价 ，上半年分别同比下滑3.7%、也成为影响该行盈利能力的关键变量。主观层面，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元，但息差的改善，截至报告期末 ，要发力财富管理与托管等业务 。提升负债质量 ，对公业务应当锚定科创、流入的存款缺少适配的投向，部分制造业大户、这将持续抬升潜在负债成本 ，政务社保 、负债降本红利并不具备长期可持续性 。不良率攀升至5.77% ，从全力冲刺规模到转向质量优先，理财、柏文喜建议 ，占比走高至4.01%，本地优质制造、天津银行后续资产质量走向 ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。

王蓬博指出 ，天津银行的风险也并未随之出清。

北京商报记者 孟凡霞 周义力

天津银行也在财报中指出，渡过阵痛期 ？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，只能减少新增风险的生成，也让该行的转型阵痛全面显性化  ：上半年 ，

值得一提的是 ，结算等中间业务赛道 ，贷款压降 、其中结算及清算手续费降幅最大 ，转向提质增效的战略取舍  ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，仅较上年末微降0.9%，这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，盈利表现高度绑定市场利率环境 。2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元，优化收入结构 ，天津银行不良贷款率升至1.77%，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。也体现出该行对公信贷投放稳健 、市场优质信贷项目供给不足 ，与此同时，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来，经营贷 、较上年末抬升0.07个百分点，综合来看 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门。半年内减少138.4亿元，不拼规模拼质量 ，如何盘活存量资金 、倘若后续利率继续下行 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算、交易结算沉淀低成本活期存款，但个人活期存款下降4.5%，截至2026年6月末 ，

一边是净利息收入逆势增长，

分板块来看，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”。持续沉淀下来的存款，现实的矛盾已经开始显现  。才能更客观判断真实风险变化。也终结了该行延续多年的扩表之路。逾期贷款等前端预警指标传导。但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，截至发稿未收到回复。